Что такое маржа: формула расчета, виды и назначение показателя

Маржа: формула и правила расчета, назначение показателя, виды

• 19 Декабря, 2022
• Бухгалтерия
• Волощук Наталя

Маржа прибыли – это, пожалуй, один из самых простых и наиболее широко используемых финансовых коэффициентов в корпоративных финансах. Доход компании указывается в отчете о прибылях и убытках на трех уровнях, начиная с самого основного – валовой прибыли – и заканчивая наиболее полным – чистой прибылью. Между этими двумя находится операционная прибыль. У всех трех есть соответствующая норма, найденная с помощью формулы. Маржа рассчитывается достаточно просто.

Что это такое

Маржа прибыли отражает относительную прибыльность фирмы или коммерческой деятельности путем учета затрат, связанных с производством и продажей товаров. Она может быть рассчитана на основе прибыли: валовой, операционной или чистой.

Чем больше маржа, тем лучше, но высокая валовая наряду с небольшой чистой прибылью может указывать на то, что требует дальнейшего изучения. Вот почему важно знать формулу расчета маржи.

Маржа валовой прибыли

Это простейший показатель рентабельности, поскольку он определяется как вся прибыль, которая остается после того, как была учтена себестоимость проданных товаров. Он включает расходы, которые связаны с производством или изготовлением предметов для реализации, включая сырье и оплату за труд, необходимый для производства или сборки товаров.

Используя определенную формулу, маржу найти просто, но в эту цифру не входят среди прочего любые расходы по долгам, налогам, операционным или накладным расходам, а также единовременные расходы, такие как покупка оборудования.

Как же найти маржу? Формула ее расчета выглядит следующим образом:

• Продажи – (Покупки + Прямые расходы) = Маржа валовой прибыли.

Маржа операционной прибыли

Операционная прибыль также учитывает все виды расходов, необходимых для повседневного ведения бизнеса. Хотя эта цифра по-прежнему не включает долги, налоги и прочие расходы, она включает амортизацию и износ активов.

При делении операционной прибыли на доход этот средний уровень рентабельности отражает процентную долю каждого рубля, который остается после погашения всех расходов, необходимых для поддержания бизнеса.

Как же найти в этом случае маржу? Формула ее расчета для операционной прибыли выглядит следующим образом:

• Продажи – Себестоимость – Общие расходы = Маржа операционной прибыли.

Рентабельность по чистой прибыли

Печально известная чистая прибыль отражает общую сумму выручки, оставшуюся после учета всех расходов и дополнительных потоков доходов. Сюда входят валовая прибыль и операционные расходы, упомянутые выше, но они также включают платежи по долгам, налогам, единовременные расходы или платежи, а также любой доход от инвестиций или вторичных операций. Чистая прибыль отражает общую способность компании превращать доход в прибыль.

Производится расчет маржинальности по формуле:

• Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы – Прочие расходы – Налоги / Выручка х 100 % = Маржа чистой прибыли.

Как рассчитать размер прибыли:

1. Узнать стоимость проданных товаров. Например, 30 рублей.
2. Узнать свой доход, например, 50 рублей.
3. Рассчитать валовую прибыль, вычтя стоимость из дохода: 50 – 30 = 20 рублей.
4. Разделить валовую прибыль на доходы: 20 / 50 = 0,4.
5. Перевести в проценты: 0,4 * 100 = 40 %.

Таким образом рассчитывается размер прибыли. Как видно, маржа – это простой процентный расчет, но, в отличие от наценки, она основана на выручке, а не на стоимост проданныхи товаров.

Пример, как посчитать маржу прибыли

За финансовый год, закончившийся в октябре 2016 года, выручка компании составила 21,32 миллиарда рублей. Валовая и операционная прибыль достигли хороших показателей: 12,8 млрд рублей и 4,17 млрд рублей соответственно. Чистая прибыль за 12 месяцев – 2,82 миллиарда рублей. Расчет маржи будет проводиться следующим образом:

1. Маржа валовой прибыли = (12,8 млрд руб. / 21,32 млрд руб.) x 100 = 60 %.
2. Маржа операционной прибыли = (4,17 млрд руб. / 21,32 млрд руб.) x 100 = 19,5 %.
3. Маржа чистой прибыли = (2,82 миллиарда рублей / 21,32 миллиарда рублей) x 100 = 13,2 %.

Наличие сильной валовой и операционной прибыли имеет решающее значение. Их слабость говорит о том, что денежные средства теряются на основных операциях, оставляя небольшой доход для других расходов. Хотя показатели в приведенном выше примере позволили компании поддерживать приличную прибыль, при этом выполняя все другие финансовые обязательства.

В чем разница между валовой и чистой прибылью

Маржа валовой прибыли – это ваша прибыль, разделенная на доход (чистая сумма заработанных денег). Маржа чистой прибыли – это прибыль за вычетом стоимости всех других расходов (аренда, заработная плата, налоги и т. д.), разделенная на выручку. Стоит думать об этом как о деньгах, которые попадают в карман предпринимателя. Хотя валовая прибыль является полезным показателем, инвесторы с большей вероятностью будут обращать внимание на чистую прибыль, поскольку она показывает, покрываются ли операционные расходы.

Может ли прибыль быть слишком высокой?

В то время как здравый подход к экономике заключался бы в максимизации дохода, его не следует тратить праздно – реинвестируйте большую часть этих денег для содействия росту. Как можно меньше тратьте, иначе ваш бизнес пострадает в долгосрочной перспективе!

Существуют также определенные практики, которые, несмотря на краткосрочную прибыль, будут стоить вам больше денег в долгосрочной перспективе, например, импорт ресурсов из страны, которая может подвергнуться экономическим санкциям в будущем.

Что такое маржа в продажах

Рентабельность продаж является продуктом продажной цены на товар или услугу за вычетом расходов, которые потребовались для получения продукта, выставляемого на продажу, выраженное в процентах. Эти расходы включают: скидки, затраты на материалы и производство, заработную плату сотрудников, аренду и т. д. Хотя это очень похоже на чистую прибыль, маржа продаж выражается в расчете на единицу продукции.

Рассмотрим, например, как рассчитать маржу прибыли в 20 %:

1. Выразить 20 % в десятичной форме – 0,2.
2. Вычесть 0,2 из 1, чтобы получить 0,8.
3. Разделить первоначальную цену товара на 0,8.

Итак, новое число – это то, сколько вы должны взимать для получения 20%-й прибыли.

Что такое хорошая маржа

Однозначного ответа на вопрос о том, какова хорошая маржа, нет – ответ будет зависеть от того, кого спрашивать, и от типа бизнеса. Во-первых, у бизнеса никогда не должно быть отрицательной валовой или чистой прибыли, иначе его владелец потеряет деньги.

Для расчета маржи формула, приведена выше. Как правило, чистая маржа 5 % – это плохо, 10 % – это нормально, а 20 % – хорошо. Для нового бизнеса не существует установленной хорошей маржи, поэтому проверьте свою отрасль, чтобы получить представление о развитии своего бизнеса. Для малого бизнеса сотрудники часто являются вашими основными расходами.

Подводим итоги

Маржа и прибыль – не одно и то же. Все показатели маржи даны в процентах и, следовательно, имеют дело с относительными изменениями, что удобно для сравнения вещей, которые работают в совершенно другом масштабе. Прибыль явно выражается в валюте, что дает более точный контекст, что удобно для сравнения повседневных операций.

Для руководителей компаний показатели прибыльности важны потому, что они выявляют слабые места в операционной модели и позволяют сравнивать результаты из года в год. Для инвесторов прибыльность компании имеет значение для ее будущего роста и инвестиционного потенциала.

Маржа прибыли используется для определения того, насколько хорошо руководство компании генерирует прибыль. Полезно сравнивать размер прибыли за несколько периодов и с другими компаниями, работающими в той же отрасли.

Маржа: понятие, основные виды, отличие от маржинальности. Как рассчитать маржу

Сегодня слово «маржа» употребляется в разнообразных отраслях — в предпринимательстве, банковском деле, торговле, страховании и т. д. При этом почти всегда речь идет об одном из параметров ценообразования или показателе рентабельности, но конечный смысл в каждой из сфер будет другим.

Поскольку изначально понятие маржи появилось в экономических науках, именно в этом контексте его и стоит разбирать первоначально. С этого мы и начнем, затем рассмотрим наиболее значимые виды маржи и, наконец, перейдем к расчетным формулам с наглядными примерами.

Что такое маржа

Маржа (от франц. «marge» — запас, резерв) — это показатель, отражающий долю прибыли в полученной по итогам какой-либо экономической деятельности выручке. Выражается в процентах. Не может быть больше 100%.

Также нередко встречается выражение маржи в валютах (рублях, гривнах, долларах). В таком случае она рассчитывается как разность между конечной ценой и закупочной (себестоимостью).

Такой упрощенный метод определения маржи достаточно популярен, однако расчет в долях или процентах считается каноничным и к тому же более информативным при оценке финансовой эффективности какой-либо деятельности.

Виды маржи

Практически в каждой отрасли экономики существуют свои разновидности маржи. Также вариации этого показателя выделяются в зависимости от включения в процесс его определения различных дополнительных параметров. Рассмотрим наиболее распространенные разновидности.

Валовая

Валовая маржа — это разность между общим объемом полученной выручки (до выплаты налогов) и производственными затратами (зарплата персонала, коммуналка, комплектующие и т. п.). Иными словами — это доля выручки, которая сохраняется после вычета из нее себестоимости продукта.

Расчет валовой маржи ведется по формуле:

BM = (ОВ — C)/ОВ * 100%,

где ОВ — общая выручка; С – себестоимость.

Данный показатель обычно используется для оценки рентабельности производственных предприятий.

Вариационная

Вариационная маржа — это сумма, которую получает спекулянт в результате изменения стоимости заемных обязательств по открытой позиции. Вариационная маржа присутствует в торговле ценными бумагами, фьючерсами, индексами и прочими биржевыми активами.

Бывает как положительной, так и отрицательной (во втором случае трейдер понесет убытки). На каждой торговой площадке определяется по своим формулам.

Чистая процентная (банковская)

Чистая маржа — это базовый показатель при анализе эффективности кредитных и банковских учреждений. Определяется как отношение разности депозитных и кредитных процентных ставок к активам, приносящим доход.

Рассчитывается банковская процентная маржа по следующей формуле:

БПМ = (ПД – ПР)/ПД * 100%,

где ПД и ПР — доходы и расходы по %-м ставкам.

Как правило, значения этого показателя по конкретным банкам находится в открытом доступе. Таким образом клиент заранее может оценить финансовую устойчивость заведения, принимая решение о возможности пользования его услугами.

Операционная маржа

Операционная маржа — это важнейший показатель прибыльности, который отображает долю чистого дохода в полученной выручке (после вычета всех сопутствующих производству расходов).

Определить операционную маржу можно по формуле:

ОП = ЧД/В * 100%,

где В — выручка, ЧД — чистый доход.

Этот показатель — усовершенствованная версия валовой маржи, при нахождении которой на операционные расходы внимания не обращают.

Другие виды маржи

Многие другие виды чаще всего являются адаптированными под ту или иную отрасль версиями вышеприведенных вариаций маржи. Поэтому мы только вкратце рассмотрим их определения:

Как рассчитать маржу

Как рассчитать маржу:

1. Определиться с разновидностью искомой маржи.
2. Выбрать подходящую формулу.
3. Выяснить значения параметров, входящих в формулу.
4. Произвести математические вычисления.

С первым пунктом можно разобраться, используя информацию из предыдущего раздела. Остальные давайте рассмотрим подробнее.

Формула расчета маржи

Способ расчета маржи зависит от того, какую именно разновидность этого показателя требуется найти. Некоторые расчетные формулы вы уже видели в вышеприведенном материале и могли заметить, что все они похожи.

И это вовсе неудивительно, поскольку изначально была только одна схема расчета маржи, которая впоследствии была адаптирована под специфику различных сфер экономики.

Базовая формула для определения маржи:

M = (Д – С)/Д * 100%,

где Д — доход (конечная цена); C — себестоимость (закупочная цена).

Эту формулу мы и применим для вычисления маржи на примере.

Порядок расчета

Определившись с формулой, которая будет использоваться, можно переходить непосредственно к расчету.

Для примера рассмотрим ситуацию, в которой нужно рассчитать маржу по итогам 10 сделок по продаже мобильных телефонов интернет-магазином.

Допустим каждый гаджет продается по 16 000 рублей. Значит совокупный доход по сделкам, для которых надо рассчитать маржу, будет равняться:

Д = 10 * 16 000 = 160 000 (руб.)

Теперь нужно выяснить значение себестоимости проданных по рассматриваемой выборке товаров. Представим, что владелец магазина получает смартфоны от поставщика из Китая и при этом каждая единица обходится ему в 11 000 рублей (с учетом доставки из-за границы). Следовательно, входящая в формулу вычисления маржи себестоимость 10 телефонов равняется:

С = 10*11 000 = 110 000 (руб.)

Получив все нужные значения параметров, присутствующих в формуле определения маржи, можно переходить к математике:

М = (160 000 – 110 000)/160 000 *100% = 31,25%

Таким образом прибыль (П) интернет-магазина после 10 сделок составит 37,5% от общей суммы, которая будет получена в результате продажи смартфонов. Ну, а чтобы определить прибыль в абсолютных величинах, нужно просто перемножить маржу и доход:

П = (М * Д)/100% = (31,25% * 160 000)/100% = 50 000 (руб.)

Как видите, найти значение маржи не так уж сложно. Главное, подобрать нужную формулу и понять, где взять значения параметров, требующихся для нахождения результата по ней.

Маржа и маржинальность — oднo и тo же?

Многие считают, что четкого разделения между этими понятиями нет и поэтому употребляют их как взаимозаменяемые. Однако разница все же имеется.

Выходит, что второй термин — это синоним рентабельности, а первый — один из параметров для ее оценки. А это в свою очередь значит, что маржа является выражением маржинальности.

Вот такая тавтология выходит: маржа позволяет оценивать маржинальность. Чем больше значение маржи, тем выше маржинальность, то есть экономическая эффективность рассматриваемого субъекта.

Маржа и наценка — ищем отличия

Довольно часто случается, что наценку и маржу считают одним и тем же показателем. Однако на деле оказывается, что это два совершенно разных параметра.

Наценка вычисляется как отношение полученной прибыли к начальной себестоимости продукта. А вот для определения маржи прибыль делят на отпускную цену.

Еще одно отличие — маржа не бывает больше 100%, а наценка нередко составляет 200% и выше.

Для наглядности рассмотрим пример — магазин приобрел у производителя телевизоры по $120 за штуку и продает их своим посетителям по $360. В этом случае товарная наценка будет равняться:

H = (360 – 120)/120 * 100% = 200%

А теперь рассчитаем значение маржи:

M = (360 – 120)/360 * 100% = 66,67%

Получается, что на каждую единицу товара магазин сделал наценку 200%. Но в то же время эта наценка составляет только 66,67% от полученного по итогам продажи дохода. Остальные 33,33% являются платой за покупку товара у поставщика.

Понятия маржи

Как уже упоминалось выше, в зависимости от вида экономической деятельности понятие маржи изменяется, причем в некоторых случаях кардинально. Наиболее популярные вариации этого параметра можно встретить в следующих отраслях.

В бизнесе

Маржа в бизнесе — ключевой параметр при анализе рентабельности уже существующего проекта или при оценке перспективности капиталовложений на стадии планирования. Кроме того, этот параметр учитывается при расчете конечной цены на продукт (для потребителя).

Поэтому формула маржи используется базовая — (Д – С)/Д * 100%, но значение себестоимости можно получить только в результате сложных расчетов, выполнением которых занимаются экономисты и аналитики.

Также показатель маржинальности может рассчитываться для отдельных категорий продукции, чтобы определить, какие из них пагубно влияют на общее состояние бизнеса, а какие, наоборот, позволяют ему держаться на плаву. Анализ полученных при этом значений маржи позволяет принять решение по сокращению расходов по отдельным направлениям бизнеса и таким образом повысить его общую рентабельность.

К самым высокомаржинальным бизнес-категориям в данный момент относится производство и продажа алкоголя, чая/кофе, косметики, снеков, табачной продукции. Также высокая маржа часто сопровождает товары из категории «хенд-мейд».

В торговле

Суть маржи в торговле почти не отличается от общего изначального понятия — это все тот же показатель, который позволяет судить о рентабельности.

Для каждого отдельного случая его значение будет разным, но в среднем считается, что эффективной является торговая деятельность, в которой маржа составляет больше 10% (в идеале 20–30%).

Расчет данного показателя производится по формуле, схожей с теми, что мы уже рассматривали:

M = (B – ЗЦ)/В * 100%,

где B — полученная от продажи товара выручка; ЗЦ — цена закупки.

Если же по результатам торговой деятельности нужно определить чистый показатель маржи, вместо цены закупки в формулу включается себестоимость товара, рассчитанная с учетом всех издержек, сопровождающих процесс его продажи.

На Форекс

Пожалуй, наиболее отличающееся от стандартного понятие маржи относится к сфере спекуляций на рынках биржевых активов, в частности Форекс. При этом подразумевается сумма, которую трейдер вносит на торговую площадку в качестве залога и получает взамен право на использование в своих сделках заемных средств.

Такая торговля называется маржинальной и дает возможность получать прибыль, многократно превосходящую доход, который был бы получен при использовании только имеющегося изначально депозита. Кроме того, трейдер может открывать сделки не только на покупку, но и на продажу активов, которых у него фактически нет в наличии.

Для успешного завершения сделки в маржинальной торговле курс должен продолжать двигаться в выбранном спекулянтом направлении. В противном случае маржа (выделенный под торговлю депозит) выступит в качестве компенсации бирже или брокеру за неудачное использование кредитных средств.

Что такое маржа и как ее рассчитать

Маржа, маржинальность и наценка — в чем различие и как использовать эти показатели в реальном бизнесе

• 
• 
• 

Лариса Баневич

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка. В этой статье мы будем говорить только о марже в бизнесе.

• Что такое маржа и маржинальность
• Отличие маржинальности от наценки
• Для чего нужен расчет маржинальности
• Как рассчитать и контролировать маржинальность

Что такое маржа и маржинальность

В обиходе маржу часто путают с маржинальностью и наценкой.

Маржа. Экономисты называют ее маржинальным доходом. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. Для простоты в статье маржой мы будем называть именно маржинальный доход. Он считается в рублях.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — сумма, на которую компания отгрузила клиенту товар или оказала услугу.

Если магазин за день продал только смартфон за 10 000 ₽, то дневная выручка и будет 10 000 ₽.

Переменные расходы — все расходы, которые напрямую связаны с выручкой. Они зависят от объема этой выручки: чем больше расходов, тем больше выручка.

Чаще всего к переменным расходам относят: закупочную цену, процент продавцу с выручки, стоимость упаковки, стоимость доставки. Но могут быть и другие варианты. Все зависит от структуры и особенностей бизнеса.

Цветочный магазин с доставкой. Продавцы в магазине работают на окладе. В переменные расходы нужно включить:

— себестоимость цветов;
— упаковку букета;
— стоимость доставки букета клиенту.

Аренду помещения магазина и зарплату продавца включать не нужно — они не зависят от объема продаж. Формула маржи в этом случае выглядит так:

Маржа = Стоимость букета − (Себестоимость букета + Упаковка букета + Доставка)

Теперь пример из другой сферы.

Бизнес оказывает консультационные услуги онлайн. Консультант получает оклад в месяц. Единственные переменные расходы здесь — комиссия платежной системы. Других нет. Тогда формула выглядит так:

Маржа = Стоимость консультации − Размер комиссии платежной системы в рублях

Самое сложное при расчете маржи — определить, какие именно расходы относятся к переменным и влияют на продажу, а значит, на объем выручки. Часто предприниматели для определения структуры расходов пользуются помощью финансовых консультантов.

Маржу считают в рублях. Давайте на примере.

В январе выручка компании — 100 000 ₽.
Переменные расходы — 53 000 ₽.
Маржа в январе: 100 000 − 53 000 = 47 000 ₽.

В феврале выручка выросла до 140 000 ₽.
Переменные расходы увеличились до 84 000 ₽.
Маржа в феврале: 140 000 − 84 000 = 56 000 ₽

Маржа за февраль больше маржи за январь на 9000 ₽.

Складывается впечатление, что компания в феврале отработала лучше, чем в январе: маржа больше. Но здесь кроется ловушка, потому что эти абсолютные цифры не показывают эффективности работы компании. Чтобы правильно сравнить два месяца, надо считать не маржу, а маржинальность.

Маржинальность. Это отношение маржи к выручке. Она показывает, насколько эффективно компания продает товар или услугу: какая доля маржи в 1 рубле выручки.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность считается в процентах, и ее тоже часто ошибочно называют маржой. Так делать не надо.

Теперь вернемся к компании, где высчитывали маржу в январе и феврале.

Чтобы сравнить январь и февраль по эффективности, посчитаем маржинальность для каждого месяца. Напомним, что маржа за январь получилась 47 000 ₽, а за февраль — 56 000 ₽.

Маржинальность за январь: 47 000 / 100 000 × 100% = 47%.
Маржинальность за февраль: 56 000 / 140 000 × 100% = 40%.

Мы видим: маржа больше на 9000 ₽ в феврале, но вот маржинальность выше в январе.

Если бы уровень эффективности в феврале остался на уровне января, то компания заработала бы больше: маржа бы составила не 56 000 ₽, а 65 800 ₽.

По абсолютным цифрам можно подумать, что компания работает хорошо. Это будет ошибкой. А вот маржинальность сразу показывает эффективность бизнеса в разные месяцы.

Иногда маржинальность может быть отрицательной.

ИП вяжет свитера и варежки. Поступил заказ на 10 000 ₽. ИП закупила пряжи на 9000 ₽. Во время вязания ошиблась в схеме, чего пришлось докупать пряжу еще на 3000 ₽.

Маржа: 10 000 − 9000 − 3000 = −2000 ₽.
Маржинальность: −2000 / 10 000 × 100% = −20%.

Получается, на данном заказе ИП потеряла 20% от выручки.

Еще иногда маржу и маржинальность путают с наценкой. Посмотрим, в чем тут различие.

Отличие маржинальности от наценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Для чего нужен расчет маржинальности

Маржа, маржинальность и наценка важны при ведении бизнеса. Но маржинальность — самый наглядный показатель из трех. Ее лучше наблюдать в динамике и следить за ней не реже раза в месяц.

Показатель маржинальности, в отличие от маржи и наценки, помогает делать выводы об эффективности продажи услуг или товаров.

Маржинальность растет → бизнес хорошо развивается, система продаж налажена и работает эффективно.

Маржинальность в рамках запланированной → процессы работают в штатном порядке.

Маржинальность снижается от месяца к месяцу → тревожный сигнал для руководителя. Значит, нужно разбираться в процессах, выяснять, где бизнес теряет деньги.

Например, в структуру переменных расходов входят:

• закупочная стоимость товара;
• бонус менеджера по продажам;
• стоимость доставки товара.

При негативной динамике маржинальности понятно, что нужно срочно разбираться, где сбой:

• возможно, повысилась закупочная цена, а закупщик об этом не сообщил;
• бонусы менеджера слишком высоки либо неверно выстроена система мотивации;
• выросла цена доставки и нужно поискать другую компанию-грузоперевозчика.

Знать маржинальность важно и до старта бизнеса, когда вы только определяетесь, что будете продавать. Чтобы узнать среднюю маржинальность, можно почитать форумы и пообщаться с другими компаниями. Так как средняя маржинальность, скажем, в Москве может сильно отличаться от маржинальности в Махачкале.

Конечно, ориентироваться только на маржинальность на старте недостаточно — надо составить полную финмодель бизнеса.

Маржинальность используют при подсчете точки безубыточности. Она помогает определить, сколько выручки нужно компании, чтобы покрыть все постоянные расходы и выйти в ноль. Важно учитывать уровень точки безубыточности, когда планируете продажи. Лучше, чтобы бизнес проходил точку безубыточности в 10—13-х числах месяца, плохо — если к 25-му числу и позже.

Компания определяет план продаж на февраль.

Средняя маржинальность для компании — 25%.
Постоянные расходы (аренда, зарплата сотрудников, реклама и т. д.) — 280 000 ₽.

Определяем, какая сумма выручки в месяц позволит компании покрыть расходы и выйти в прибыль:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%

ТБУ для этой компании: 280 000 / 25% × 100% = 1 120 000 ₽.

То есть в месяц нужно продать товара не меньше чем на 1 120 000 ₽, только чтобы окупить постоянные расходы.

Как рассчитать и контролировать маржинальность

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Отчет о прибылях и убытках в сервисе «ФинТабло»

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Пример отчета о прибылях и убытках

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Подписка на новое в Бизнес-секретах

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

• 
• 
• 
• 

Тинькофф Бизнес защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.

Закрыть

© 2006—2021, АО «Тинькофф Банк», Лицензия ЦБ РФ № 2673 — Команда проекта

• 
• 
• 
• 

• Команда проекта
• Глоссарий

Чтобы скачать чек-лист,
подпишитесь на рассылку о бизнесе

После подписки вам откроется страница для скачивания

Что такое маржа: формула расчета, виды и назначение показателя

КЛИЕНТЫ И ПРИБЫЛЬ

5 МИН

Чтобы оценить эффективность и рентабельность бизнеса, нужно разобраться, насколько он маржинальный. Объясняем, как считать маржинальность, чем она отличается от прибыли и наценки.

Что такое маржа и маржинальность

Маржа — это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой продают товар. В себестоимость входят все издержки на производство, закупку, упаковку и логистику товара, в том числе траты на сырьё, газ, свет и зарплату сотрудников.

Маржинальность можно считать по разным формулам. Если хотите узнать маржу в деньгах (в абсолютной величине), используйте эту:

МАРЖ = Ц − СТ

Ц — цена
СТ — себестоимость
МАРЖ — маржинальность бизнеса

Если нужна маржинальность в процентах — эту:

МАРЖ = (Ц − СТ) / ОП × 100 %

Зачем считать маржинальность

Показатель считают и владельцы компаний, и инвесторы. Если следить за ним в течение нескольких лет, можно увидеть, насколько бизнес успешен. Мы уже рассказывали , как повысить маржинальность и что делать предпринимателю, чтобы увеличить прибыль.

Маржинальность, наценка и прибыль. В чём разница?

Наценка не то же самое, что и маржа. Путаница возникает потому, что для наценки и маржи нужна одна и та же формула, если считать в деньгах. Поэтому считайте в процентах.

Маржинальность = (Цена — Себестоимость) / Цена × 100 %

Наценка = (Цена — Себестоимость) / Себестоимость × 100 %

При вычислении маржинальности нужно делить на цену, по которой товар продаётся, а при расчёте наценки — на себестоимость. Наценка неограниченна и может быть любой в зависимости от расходов продавца и востребованности на рынке. Маржинальность же имеет верхнюю планку и не может быть выше 100 %.

Прибыль — это доход бизнеса за вычетом обязательных расходов, но до налогов. Чистая прибыль — это доход после налоговых выплат.

Чистая прибыль = Выручка − Себестоимость товаров − Управленческие и коммерческие расходы − Прочие расходы − Налоги

Виды маржинальности для разных товаров

К низкомаржинальным относятся товары первой необходимости: бытовая химия, детское питание, бакалея. В этой сфере много конкурентов и небольшая наценка — 10–20 %.

Все расчёты проведены на примере ИП, работающих по УСН 6 %.

Пример

Предприниматель производит детское пюре. Себестоимость одной банки — 30 рублей. С наценкой 20 % она будет стоить 36 рублей. С учётом налога 6 % (не берём в расчёт другие возможные расходы на развитие бизнеса) цена составит 38,12 рубля. Считаем маржинальность продукта в этом случае: 38,12 − 30 = 8,12 ₽ , или (38,12 − 30) / 38,12 × 100 % = 21,3 %.

К среднемаржинальным товарам относятся бытовая техника, стройматериалы, электроника. Конкуренция на этих рынках высока, но товары используются долго и могут стоить дорого. Здесь наценка побольше — в среднем 50 %. Продаются такие товары в меньшем объёме, чем низкомаржинальные, но тоже пользуются спросом.

Пример

Компания производит мастерки для каменщиков. Себестоимость одного мастерка — 70 рублей. Производитель сделал наценку 50 % и получил 105 рублей. С учётом налога мастерки будут продавать за 111,5 рублей. Маржинальность одного мастерка составит 111,5 − 70 = 41,5 ₽ , или (111,5 − 70) / 111,5 × 100 % = 37,2 %.

Высокомаржинальные товары — это продукты, спрос на которые стабильно высокий. Они окупаются благодаря высокой наценке, достигающей 300–500 % и более.

Пример

Компания продаёт воздушные шарики с гелием.

• Один шар стоит 10 рублей.
• Баллон гелия — 6500 рублей, хватит на 100 шаров.
• Лента — 1 рубль.

Себестоимость одного шарика с учётом затрат на шар, ленту и гелий — 76 рублей. С наценкой 100 % получается 152 рубля. Плюс налог — уже 161,1 рубля. Считаем маржинальность продукта: 161,1 − 76 = 85,1 ₽ , или (161,1 − 76) / 161,1 × 100 % = 52,8 %.

Что такое маржа и как ее рассчитать

Разбираемся в терминах маржа, маржинальность и наценка, чтобы больше никогда не путать их, а также учимся грамотно управлять финансами

• Отличие маржи от маржинальности
• Отличие маржинальности от наценки
• Использование показателей в жизни
• Как контролировать маржинальность товаров

Разбираться в финансовых терминах полезно не только стартаперам и предпринимателям. Знание матчасти здорово облегчает жизнь студентам, самозанятым, всем неравнодушным и интересующимся.

В статье мы предлагаем разобраться с терминологией, закрепить ее формулами и рассмотреть на примерах, чем отличаются маржа, маржинальность и наценка.

Отличие маржи от маржинальности

Маржу и маржинальность легко перепутать, но это разные понятия.

Маржа показывает разницу между выручкой и затратами на переменные расходы. Она выражается в рублях и позволяет увидеть, какая сумма остается у компании после продажи товара или услуги за вычетом расходов.

Выручка – это сумма, которую получают при продаже. Допустим, продали торты на 10 тысяч рублей или запчасти на 3 млн рублей.

Переменные расходы – это расходы на то, что связано с производством и продажей, обычно от них зависят объемы реализации. Если переменные расходы больше, то выручка выше, и наоборот. К переменным можно отнести затраты на исходные материалы, упаковку, зарплату менеджеров и курьеров, которые получают проценты от продаж.

А вот траты на аренду помещений и оборудования, интернет, электричество, отопление, воду, зарплату сотрудникам, не имеющим отношения к продажам, – относятся к постоянным расходам, от них выручка не зависит.

Представим, что вы продаете свечи ручной работы в соцсетях. За день вы продали свечей на 7 тысяч рублей – это и есть ваша выручка.

• стоимость материалов для изготовления свечей (тара, парафин, фитиль, масла и ароматизаторы);
• работа менеджера, который принимает и обрабатывает заказы, получая процент с продаж;
• упаковка;
• доставка.

Расчет маржи по формуле будет выглядеть следующим образом:

Маржа = выручка – стоимость материалов – стоимость упаковки – стоимость доставки – проценты менеджеру

Давайте посчитаем маржу по формуле за сентябрь:

Выручка с продажи свечей – 150 тысяч рублей.

Переменные расходы – 70 тысяч рублей.

Маржа = 150 000 – 70 000 = 80 000 рублей.

Теперь посчитаем маржу за октябрь:

Выручка с продажи свечей – 220 тысяч рублей.

Переменные расходы – 115 тысяч рублей.

Маржа = 220 000 – 115 000 = 105 000 рублей.

В октябре маржа выросла почти в полтора раза. Это хорошо или плохо? Иными словами, можно ли по марже судить об успехе компании?

Для оценки эффективности есть еще один термин.

Маржинальность – это простая формула отношения маржи к выручке. Она выражается в процентах. С ее помощью удобно проводить сравнения, строить графики и отслеживать динамику продаж.

Итак, сравним показатели за два месяца.

Сентябрь: 80 000 / 150 000 х 100% = 53%

Октябрь: 105 / 220 000 х 100% = 48%

Несмотря на рост выручки, маржинальность упала. Это значит, что вместе с выручкой сильно выросли и переменные расходы. Возможно, стоит оптимизировать траты, чтобы сделать работу эффективнее.

Могут ли маржа и маржинальность быть отрицательными?

Да. Например, маржа будет отрицательной, если вы продадите товар ниже суммы переменных расходов.

Допустим, себестоимость вашей свечи – 600 рублей, а вы продали ее за 500 в период распродаж. Тогда отрицательной станет и маржинальность: – 100 / 500 х 100% = -20%. Отрицательные значения говорят об убытках компании.

Важно: максимальное значение маржинальности – 100%

Бизнес по производству свечей и никакой другой не может быть маржинальным более чем на 100%.

Отличие маржинальности от наценки

Для начала разберемся в терминологии.

Наценка – это способ получить прибыль посредством надбавки. Например, вы испекли печенье, потратив на него 200 рублей, а продаете за 500, с наценкой в 300 рублей. Выразить наценку можно не только в рублях, но и в процентах, и рассчитать по формуле как отношение маржи к переменным расходам (или, иными словами, к себестоимости).

У наценки нет максимального значения, потому что накинуть на себестоимость товара вы можете любую сумму. Это зависит от ситуации на рынке и спроса на ваш товар. Обычно, если товар редкий и пользующийся высоким спросом, наценка выше.

Рассмотрим различия между наценкой и маржинальностью.

Вернемся к примеру со свечами, где за сентябрь выручка составила 150 тысяч рублей, переменные расходы (или себестоимость) – 70 тысяч рублей, маржа – 80 тысяч рублей.

Посчитаем наценку: 80 000 / 70 000 х 100% = 114% – то есть с каждого вложенного в товар или услугу рубля мы получаем 114% прибыли.

Посчитаем маржинальность: 80 000 / 150 000 х 100% = 53% – то есть каждый рубль выручки приносит компании 53% дохода.

Использование показателей в жизни

Торговая наценка позволяет увидеть, сколько денег вы заработаете, но не гарантирует высокой прибыли. Например, можно сделать высокую наценку, но все равно уходить в минус из-за большого количества расходов.

Маржинальность является более емким показателем и позволяет:

• оценить эффективность компании;
• сравнить эффективность собственной компании с другими и оценить ситуацию на рынке;
• рассчитать точку безубыточности.

Рассмотрим на примере компании с хенд-мейд свечами. Допустим, вы увеличили выручку и маржу, каждый месяц получаете больше, чем в предыдущий, а маржинальность при этом не растет. Это говорит о том, что вы теряете много денег на переменных расходах.

Например, выросла стоимость материалов и услуг курьера, а вы не заметили этого. Подкорректируйте эти моменты, чтобы ваша прибыль росла вместе с выручкой.

Кроме работы внутри компании, вы можете сравнивать показатели маржинальности конкурентов. Еще на этапе запуска это позволит вам рассчитать возможную прибыль и оценить свою эффективность относительно других.

Также маржинальность используется при расчете точки безубыточности.

Точка безубыточности – граница, переходя которую компания выходит в ноль. Рассчитывается по формуле как отношение постоянных расходов к маржинальности и выражается в рублях.

Допустим, постоянные расходы для производства свечей составляют 20 тысяч рублей. Тогда точка безубыточности равна 20 000 / 53% х 100% = 37 736 рублей.

Значит, как только выручка составит 37 736 рублей, компания перекроет постоянные расходы и начнет выходить в плюс. Лучше, если это случится ближе к началу месяца.

Предприниматели могут изучить список товаров с высокой маржинальностью. То есть те, которые гарантирую высокую прибыль. К ним относят цветы, косметику, безалкогольные напитки.

Для оценки эффективности зачастую также используют рентабельность. Она рассчитывается как отношение прибыли к интересующим нас ресурсам и показывает, насколько эффективно они используются.

Как контролировать маржинальность товаров

Пример со свечами, который мы рассматривали, очень простой. Сделать подсчеты для такого бизнеса можно в Excel или на листе бумаги.

В случаях, когда речь идет о крупных компаниях или производстве, используются специальные программы, которые автоматизируют процесс.

Лучше следить за маржинальностью ежемесячно, сравнивая показатели и делая выводы. Это позволит держать компанию под контролем, видеть, какие товары продаются лучше и вовремя корректировать слабые моменты.

Что такое маржа: вся суть простыми словами, где используется, примеры расчета по формуле, основные виды.

Здравствуйте друзья! Сегодня я хочу обсудить один популярный термин — «маржа». Люди соприкасающиеся с торговлей или финансами слышали его. Но как показывает опыт, не все понимают его настоящее назначение. Постараюсь рассказать простыми словами, основные понятия, рассчитаем на примере по формуле, рассмотрим каких видов она бывает.

Маржа — суть простыми словами

Маржа чаше интерпретируется как разница сумм продажи и закупки. Используется как показатель эффективности любого бизнеса.
Рассчитывается двумя способами:

1. Результат в денежном исчислении — абсолютный.
2. Процентное соотношение — относительный.

Показатели маржи применяется в анализе рентабельности таких направлений коммерции:

• торговля;
• биржевые сделки;
• банки и страховые компании.

В любом направление бизнеса существуют нормы маржинальности. Например, в биржевом трейдинге 2-4%, а в торговле примерно 30-35%.

Маржа один из инструментов оценки бизнеса, чем она выше, тем лучше организованы бизнес-процессы. Предприятие устойчиво к конкурентной борьбе, за счет больших средств развитие происходит быстрее.
Если она ниже средней, то необходимо уменьшение издержек путем реорганизации, внедрения современных технологий и другие. Для определения проблемы проведите анализ конкурентов.

Формула подсчета маржи в торговле:

Отличие значения маржи от прибыли и наценки

Отличия с прибылью существенны. Вся разница заключается в подсчете издержек вычитаемых из выручки.
В маржинальность заложены только часть издержек, они составляют себестоимость и не отражают полных затрат фирмы.

В расчет прибыли входят все расходы на ведение деятельности, в том числе и налоги.
Соответственно равными их значения не будут. Значение маржинальности всегда выше чистой прибыли.

Многие отождествляют маржу и торговую наценку. Это разные понятия при расчете в процентах.

Наценка — рассчитывается как процентная часть себестоимости, мы можем закупку умножить на любое число, благодаря этому она иметь любое значение 20, 120, да хоть 600%, если позволяет рынок.

Маржа — это часть от цены, она не может превышать 100% от цены, потому что нельзя получить больше денег чем стоит товар.

Проще для понимания посчитать по формулам одинаковые данные:

Виды маржи

Для разных направлений бизнеса используются различные виды. Они показывают необходимые данные и отличаются как названием, так и видом расчета, потому что для разных видов деятельности необходимы определенные показатели. Разберем актуальные.

Валовая маржа

Часто используется в малом бизнесе. Показывает разницу между полученной общей выручкой и переменными издержками. В них входят транспорт, закупка материалов или товаров, энергозатраты, заработная плата.

Применяется для анализа результативности менеджмента. Но она не отображает полную информацию. Поэтому используется как дополнение к другим показателям.

Маржа прибыли

Показывает, соотношение чистой прибыли к общей выручки. Применяется для сравнительной оценке равновесных фирм одной ниши.

Компании с большей маржинальностью, более продуктивно использует имеющиеся ресурсы.

Процентная маржа

Второе название банковская. Она показывает разницу процента полученных банком денег (вклады, депозиты, кредиты в зарубежных банках) и выдачи их под проценты (кредиты). Большую часть прибыли в банковском секторе получают на процентах с кредитов.

Соответственно чем ниже процент на обслуживание полученных денег и выше на выданные в виде кредита, тем больший доход получает банк. Важный параметр для анализа работы банка. В России она значительно больше чем в европейских банках.

Вариационная маржа

Используется в биржевых спекуляциях.
Изменяемая сумма в плюс или минус, из-за изменения котировок, на счете трейдера на бирже после сделки. Показывает величину заработка или убытка. Разница поступает насчет или списывается. Отрицательная прибыль называют бэк-маржой.

Гарантийная

Применяется в нескольких видах бизнеса, приведу два основных:

В биржевой торговле фьючерсами это минимальная, гарантийная сумма находящаяся на торговом счете, для осуществления сделки, так же при торговле с плечом она используется.

Ведь многие биржевые игроки, совершают сделки на заемные у брокера деньги, так называемое плечо. Такой способ значительно увеличивает прибыль при удачном исходе, но и несет значительный риск увеличения убытков. Для уменьшения потерь как трейдером, так и брокером специально резервируются средства на счете.

В банковском бизнесе это разница между оцененным залогом и выданным на него кредитом. Банки занижают стоимость залога для покрытия не возвратных кредитных средств и после продажи залога остаются с прибылью. Так же она называется кредитной маржой.

Расчет маржи — формула

Давайте возьмем самый популярный бизнес — торговый, так как начинают становление, чаше всего с этого направления.

Маржа в торговле применяется для определения рентабельности и на основание ее, делаются выводы об эффективности. Для сравнения на сколько эффективно работает фирма, нужно определить средний показатель маржинальности в нише. Если у конкурентов она значительно выше чем у вас, то развитие вашей фирмы будет медленнее и есть угроза разорения.

Заключение

Исходя из написанного выше, сделаем основные выводы. Маржа показывает важные данные, на основание которых принимаются выводы о рентабельности предприятия. Перед какими либо изменениями, желательно проанализировать все параметры деятельности, в том числе и маржу. Это нужно для предотвращения не желательных потерь.

Так же перед началом нового бизнеса, выясните среднюю маржу по конкурентам и сопоставьте со своей, это поможет выяснить на сколько вы устойчивы к колебанию цен или к стоимостной конкуренции.

Что такое маржа и как её рассчитать? Подробный обзор понятия для новичков + формулы расчёта

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.

Содержание:

1. Что такое маржа простыми словами?

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

П — прибыль, которая определяется по формуле:

П = отпускная цена — себестоимость

Д — доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).

2. Виды маржи

В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…

2.1 Валовая (гросс) маржа

Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

ВП — валовая прибыль, которая определяется как:

ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;

Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.

Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.

2.2 Маржа прибыли

Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.

2.3 Вариационная маржа

Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.

Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.

2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)

Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.

Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.

Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.

2.5 Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.

2.6 Кредитная маржа

Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.

2.7 Банковская маржа

Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.

На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.

2.8 Фронт и бэк маржа

Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,

Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

3. Маржа и прибыль: в чем разница?

Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.

Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:

Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД

В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.

После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .

Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).

4. Чем отличается маржа от наценки?

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:

5. Заключение

Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.

На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.