Оборотные средства предприятия – это основа его деятельности, поэтому следует повышать эффективность их использования

Как управление оборотным капиталом может спасти ваш бизнес и что для этого нужно знать

Когда масштабы бизнеса и его существование в режиме «выживания» требуют исключительно режима «ручного» управления, предприниматели не задумываются о пользе формализации структуры и типа управления оборотного капитала.

А между тем именно правильное понимание структуры и соотношений показателей оборотного капитала позволяет смоделировать варианты последствий возможных решений, увидеть причинно-следственные связи финансового и экономического управления, а через модель в виде показателей оборотного капитала позволяет вести мониторинги структуры оборотного капитала, своевременно выявлять, реагировать и управлять финансовыми рисками.

Начнем с теории.

Понятие и структура оборотных активов

Как известно, оборотные активы — это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год).

Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы).

Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации (вторая — внеоборотные активы). Еще их называют текущими активами.

Состав оборотных активов

В соответствии с формой бухгалтерского баланса, в состав оборотных активов входят:

  • запасы;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • дебиторская задолженность;
  • финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
  • денежные средства и денежные эквиваленты;
  • прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года, либо срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т.е. продать).

Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.

В своем движении оборотные активы проходят последовательно три стадии кругооборота: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота оборотных средств — денежная. На этом этапе происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Вторая стадия — производительная. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере использованных производственных запасов; авансируются затраты на заработную плату, а также перенесенная часть основных фондов.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция). И лишь после того, как товарная форма вновь созданной стоимости превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

И цикл начинается заново.

Оборотный капитал — наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства.

К оборотному капиталу принято относить денежную наличность, легкореализуемые ценные бумаги, материально-производственные запасы, нереализованную готовую продукцию, краткосрочную задолженность.

Собственный оборотный капитал или собственные оборотные средства это величина оборотных активов, остающаяся в распоряжении предприятия после полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности предприятия.

На сегодняшний день термины «оборотные активы» и «оборотный капитал» часто используются как синонимы. Вместе с тем, между этими понятиями есть определенная разница:

они находятся по разные стороны бухгалтерского баланса;

оборотные активы (актив баланса) формируются за счет средств оборотного капитала (пассива баланса), источники которого могут быть как собственные, так и заемные, как правило, с целью получения положительного экономического эффекта или другими целями что в конечном итоге диктует требования к организации системы управления оборотными активами.

Чистый оборотный капитал равен разнице между оборотными активами и краткосрочными пассивами (обязательствами).

То есть под чистым оборотным капиталом (ЧОК) понимается разность между величиной текущих активов (ТА) и величиной текущих обязательств.(без долгосрочных текущих обязательств) (ТО) организации по состоянию на отчетную дату:

ЧОК = ТА — ТО

Чистый оборотный капитал является суммой собственных средств предприятия, направленных на финансирование операционной деятельности. Как правило, это ликвидные средства предприятия, которые легко могут быть обращены в денежные средства.

Величина чистого оборотного капитала может принимать нулевое, положительное и отрицательное значение.

Положительный чистый оборотный капитал:

  • означает, что часть текущих активов формируется за счет текущих обязательств;
  • а также, что часть текущих активов формируется за счет инвестированного капитала.

Положительный чистый оборотный капитал уменьшает величину чистого денежного потока и указывает на сумму покрытия текущих нужд долгосрочными источниками финансирования.

Отрицательный чистый оборотный капитал:

  • означает, что все текущие активы финансируются за счет текущих обязательств;
  • указывает на сумму покрытия инвестиций по внеоборотным активам текущими обязательствами;
  • является бесплатным источником финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Отрицательный оборотный капитал увеличивает величину чистого денежного потока, так как максимально вовлекает во внутрихозяйственный оборот средства кредиторов.

Нулевой чистый оборотный капитал:

  • означает, что сумма текущих активов соответствует величине текущих обязательств.

Считается, что с точки зрения оценки финансовых потребностей предприятия чистый оборотный капитал представляет собой оценку потребности в оборотном капитале.

Текущими активами для целей расчета величины чистого оборотного капитала (ЧОК) выступают следующие статьи бухгалтерского баланса:

  • запасы;
  • дебиторская задолженность;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • прочие оборотные активы, в том числе НДС с авансов полученных, непредъявленная к оплате начисленная выручка, недостачи и потери от порчи ценностей.

Текущими обязательствами для целей расчета величины чистого оборотного капитала (ЧОК) являются следующие статьи бухгалтерского баланса:

  • краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность (в том числе, по инвестиционной деятельности);
  • доходы будущих периодов;
  • краткосрочные оценочные обязательства;
  • прочие краткосрочные обязательства, в том числе НДС с авансов выданных.

Чистый оборотный капитал можно разделить на операционный и инвестиционный.

Операционный — чистый оборотный капитал, относящийся к операционному циклу.

При этом под операционным циклом принято понимать совокупность стадий:

  • закупки материалов у поставщиков;
  • оплаты поставщикам;
  • производства продукции (оказания услуг, выполнение работ);
  • отгрузки готовой продукции покупателям;
  • и получения денежных средств от покупателей.

Величина чистого оборотного капитала операционного складывается из следующих элементов:

ЧОКопер. = ОА — ДС — ФВ — ВХОоа — (КО — КК —КЗинв. — ВХОко ДОпр.)

ОА — оборотные активы;

ДС — денежные средства;

ФВ — финансовые вложения сроком до 12 мес.;

ВХОоа — внутрихозяйственные обороты в части оборотных активов

КО — краткосрочные обязательства;

КК — краткосрочные кредиты и займы;

КЗ инв. — кредиторская задолженность по инвестиционной деятельности;

ВХОко — внутрихозяйственные обороты в части краткосрочных обязательств

ДО пр. — прочие долгосрочные обязательства.

Чистый оборотный капитал инвестиционный — показывает вклад средств в расчетах по инвестиционным договорам в чистый оборотный капитал компании:

Читайте также:
Как наша лень помогает решить многие задачи в бизнесе

ЧОК инв. = АВинв. — КЗинв.

АВинв. — авансы выданные по инвестиционной деятельности;

КЗинв. — кредиторская задолженность по инвестиционной деятельности.

Также нужно сказать об оценке величины чистого оборотного капитала платежного, который отражает вклад средств в расчетах в чистый оборотный капитал компании.

ЧОК пл. = ДЗ — КЗ

ЧОК пл. — чистый оборотный капитал платежный;

ДЗ — дебиторская задолженность;

КЗ — кредиторская задолженность.

Этот показатель можно наряду с другими применять для управления ликвидностью и платежеспособностью.

Также различают постоянную потребность в оборотном капитале и сезонную потребность.

Постоянная потребность определяется как минимальная неснижаемая величина (уровень) оборотного капитала, сезонная потребность является изменяющейся величиной оборотного капитала в связи с действием сезонных факторов и деловой активности.

Контрольные показатели и прогнозная модель

Теперь о системе контрольных показателей эффективности для анализа состояния оборотного капитала на предприятии.

Их много, назовем лишь основные.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Период оборота оборотных активов

Период оборота запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей

Период оборота дебиторской задолженности по продажам в разрезах учета

Период оборота авансов полученных по продажам в разрезах учета

Период оборота кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в разрезах учета

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности

Доля просроченной дебиторской задолженности

Доля неликвидных запасов

Отдельно скажем про каждый.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов — это количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные активы.

Коб.ак. = (Доходы за период) / (Оборотные активы на конец периода)

2. Период оборота оборотных активов — длительность одного оборота, которые совершают оборотные активы, в днях.

Поб.ак. = (Оборотные активы на конец периода * Длительность отчетного периода) / (Доходы за период)

3. Период оборота запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей показывает, через сколько дней в среднем происходит их полное списание в производство.

Поб.зап. = (Запасы на конец периода * Длительность отчетного периода) / (Списано в производство за период)

4. Период оборота дебиторской задолженности по продажам всего показывает, через сколько дней в среднем происходит погашение дебиторской задолженности.

Поб.дз .= (Дебиторская задолженность на конец периода * Длительность отчетного периода) / (Доходы за период)

5. Период оборота авансов, полученных по продажам, показывает, через сколько дней в среднем происходит зачет полученных авансов.

Поб.ап.= (Авансы, полученные на конец периода * Длительность отчетного периода) / (Доходы за период)

Помимо расчета оборачиваемости дебиторской задолженности и авансов, полученных по продажам, данные показатели могут оцениваться в различных разрезах — по видам деятельности или группам продукции, по группам контрагентов и т.д.

6. Период оборота кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками показывает, через сколько дней в среднем происходит погашение кредиторской задолженности.

Поб.кз = (Кредиторская задолженность на конец периода * Длительность отчетного периода) / (Затраты за период)

Помимо расчета оборачиваемости кредиторской задолженности, данный показатель оценивается отдельно в разрезе задолженности по операционной и по инвестиционной деятельности.

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности показывает степень своевременности оплаты поставщикам за поставленную продукцию либо оказанные услуги.

Расчет данного показателя особенно значим при реализации агрессивной политики управления оборотным капиталом, т.к. высокая доля просроченной кредиторской задолженности несет в себе риск необходимости одновременного погашения существенного объема обязательств.

К пр.кз.= (Просроченная кредиторская задолженность на конец периода) / (Кредиторская задолженность на конец периода)

8.Доля просроченной дебиторской задолженности — показывает степень своевременности оплаты покупателями за поставленную продукцию или оказанные услуги. Необходимо контролировать данный показатель и своевременно реагировать при возникновении положительного значения.

К пр.дз.= (Просроченная дебиторская задолженность на конец периода)/(Дебиторская задолженность на конец периода)

9. Доля неликвидных запасов — показатель, влияющий на ликвидность компании. Данный коэффициент особенно важно контролировать при реализации консервативной политики управления чистым оборотным капиталом.

К нел.зап.= (Объем неликвидных запасов на конец периода) / (Объем запасов на конец периода)

Показатели оборачиваемости оборотных активов и их отдельных элементов, а также качество задолженности оказывают непосредственное влияние на уровень ликвидности. При этом различают ликвидность активов и ликвидность компании.

Под ликвидностью активов понимают способность активов к быстрому вовлечению в денежный оборот. Любая статья активов имеет различный уровень ликвидности. Наиболее ликвидными считаются денежные средства и денежные эквиваленты, а также краткосрочные финансовые вложения. Минимальной ликвидностью обладают материально-производственные запасы, внеоборотные активы.

Ликвидность компании — достаточность имеющихся в распоряжении компании денежных средства для осуществления своей операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Другими словами, ликвидность компании — это ее способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Для оценки уровня ликвидности компании используют, как правило, следующие показатели:

  • коэффициент текущей ликвидности — представляет собой отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

К тек.ликв. = (Оборотные активы) / (Краткосрочные обязательства)

  • коэффициент срочной ликвидности — представляет собой отношение оборотных активов, за исключением запасов и НДС, к краткосрочным обязательствам:

К сроч.ликв. = (Оборотные активы — Запасы — НДС) / (Краткосрочные обязательства)

  • коэффициент абсолютной ликвидности — дает более точную оценку платежеспособности организации на момент его оценки и представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств:

К абс.ликв. = (Денежные сроедства и денежные эквиваленты) / (Краткосрочные обязательства)

Каждый из приведенных выше показателей эффективности управления оборотным капиталом необходимо рассматривать в динамике (за несколько прошедших периодов) и принимать управленческие решения исходя из тенденций их изменения.

Общий вид расчетных таблиц для мониторинга может быть следующим:

Первая группа — значения за прошлые периоды, например, за два последних года, поквартально.

Вторая группа — текущий период, отклонение от прогнозного значения, оценка тенденции изменения.

Третья группа — ожидаемое (прогнозное) или плановые значения показателей на перспективные периоды. Это может быть квартал, год и т.д.

Читайте также:
Рентабельность активов: формула расчета по балансу организации, что она показывает, нормативные значения

Выводы

Данную таблицу, построенную для автоматического расчета ЧОК и показателей эффективности, а также автоматического расчета отклонений от нормативных и плановых значений, можно реализовать через Excel либо в других программах. Взаимосвязи исходных данных в виде показателейц статей бухгалтерского баланса, данных управленческого учета и любых других данных преобразуемых через алгоритмы расчета в показатели ЧОК и показатели эффективности формируют модель.

Задавая прогнозные значения исходных данных, возможно получить прогнозные значения показателей ЧОК и показателей эффективности, определить критические значения, оценить риски.

Перечень показателей для анализа состояния оборотного капитала может быть существенным образом расширен огромным выбором показателей для финансового анализа, а также за счет анализа других показателей, формируемых на данных управленческого учета. Перечень и назначение таких показателей не является предметом данного рассмотрения, с ними можно познакомиться в многочисленных статьях по финансовому анализу.

Следует понимать, что многообразие показателей может иметь ценность, только если организация определила для каждого из них собственные индивидуальные (контрольные или нормативные) значения. Эти значения показателей должны быть определены для различным уровней комфортности и успешности функционирования предприятия. Как правило, таких уровней должно быть не менее трех-четырех: высокий, средний, приемлемый и критический.

Постоянный мониторинг уровней показателей позволяет выявить направление тенденций, моделирование отдельных составляющих показателей позволяет выявить приемлемые риски и принять решения по методам управления оборотным капиталом.

Вам надо по-другому работать с наличкой. Кого прижмут налоговики и банки? Забирайте запись, пожалуй, лучшего вебинара «Клерка»: «Как теперь будут контролировать наличку. 115-ФЗ в 2021 году ».

Только до завтра можно забрать запись со скидкой 20%. Программу вебинара смотрите здесь

Чем характеризуется эффективность использования оборотных активов?

  • Где искать диплом по анализу оборотных активов предприятия?
  • Какие факторы определяют эффективность использования ОА?
  • Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости
  • Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости
  • Итоги

Где искать диплом по анализу оборотных активов предприятия?

Готовые дипломы по анализу ОА ищут там же, где и все остальное — в интернете. Еще вариант — обратиться к знакомым, которые недавно окончили соответствующий вуз. Однако если вы получаете экономическое образование, стремитесь работать в бизнесе или даже организовать когда-нибудь свой — более правильным будет написать диплом самостоятельно.

При написании диплома вам также может помочь материал о составе и структуре оборотных средств из КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите пробный демо-доступ и бесплатно изучите материал.

На практике, когда от ваших решений зависит, будет бизнес, с которым вы работаете, эффективным или нет, все эти скучные и непонятные формулы начинают обретать жизнь и интерес. Особенно если вы что-то вложили из своего кармана.

Ниже мы попытаемся рассказать о том, как оценить эффективность использования ОА именно с этой точки зрения.

Какие факторы определяют эффективность использования ОА?

Эффективность использования оборотных активов характеризуют наиболее показательно:

  • коэффициент оборачиваемости ОА и длительность оборота ОА;
  • коэффициент загрузки ОА;
  • показатели материалоотдачи и материалоемкости.

Разберем детальнее, когда какой показатель эффективности обортных средств лучше применять и что даст вычисление каждого для того, кто вынул из своего кармана деньги и вложил в дело.

Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости

Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств, вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1 млн рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том, когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за реализованную продукцию.

Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости ОА:

КОоа = Орп / ООАср,

КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;

Орп — объем реализованной продукции;

ООАср — средний остаток оборотных активов.

Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент получается тоже по взятому в рассмотрение периоду. Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.

Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.

2. Длительность оборота ОА:

ДОоа = Т × ООАср / Орп,

ДОоа — длительность одного оборота ОА;

Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал, год).

Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество дней наш 1 млн рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде выручки от продаж.

Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой математической трансформацией получаем зависимость:

То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокого КОоа), тем эффективнее работает наш бизнес.

Еще об оборачиваемости и правильном вычислении ООАср смотрите тут: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости

Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно, чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если снова взять рассматриваемый нами 1 млн рублей, то, вкладываясь в дело, мы ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с него (прибыли).

Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных активов.

1. Коэффициент загрузки средств в обороте:

КЗ — коэффициент загрузки оборотных средств,

В — выручка от реализации.

Допустим, мы получили выручку 1,2 млн рублей (с нашего вложенного 1 млн) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн рублей, а во втором — ООАср составил 0,4 млн рублей.

Читайте также:
Калькуляция затрат на услуги - образец, правила, расчеты

В каком периоде бизнес сработал более эффективно?

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 25% от суммы всей выручки

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 33% от суммы всей выручки

То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше, но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно, эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.

2. Материалоотдача и материалоемкость.

Для полноты картины эффективность использования оборотных активов характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ (по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из периода в период меняются приведенные выше показатели, считают материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).

ВАЖНО! Подобные расчеты имеет смысл проводить для материальных компонентов ОА. Такие специфические виды ОА, как, например, дебиторская задолженность или финвложения, имеют свою специфику анализа.

  • Материалоотдача:

В — выручка от реализации;

МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки.

Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:

1. Пусть из 1 млн рублей вложений мы закупили сырья и материалов на 0,5 млн рублей.

2. Тогда с авансированных 0,5 млн рублей на материалы мы получим 1,2 млн выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.

ВАЖНО! Прирост вложений в данном случае получается именно условный, т. к., помимо вложений в материалы, мы будем производить и другие вложения — в оплату коммунального снабжения, зарплату рабочих и т. п. Но если сделать подобные расчеты по каждому из видов затрат, на которые мы выделили деньги, станет ясна роль каждого из них в получении заданного объема выручки. А также, сравнивая расчеты по нескольким периодам, можно судить о том, насколько правильно мы выбрали объекты ОА для вложений.

Допустим, мы закупаем одно и то же сырье для нашего бизнеса в 2 периодах. Но во втором периоде поставщик сырья поднял цены, ориентируясь на общерыночную тенденцию для данного вида сырья. Прочие показатели не изменились и приведены для наглядности. Тогда показатели эффективности использования оборотных средств:

Стоимость сырья (млн руб.)

Общепроизводственные расходы (млн руб.)

Оборотные средства предприятия — что это такое и как повысить их рентабельность

Оборотные средства – это основа деятельности любого предприятия. Без данной статьи невозможно производство продукции, так как сырье, материалы и полуфабрикаты являются частью оборотных средств.

Оборотные средства предприятия — что это такое?

Оборотные средства предприятия – это часть имущества, которая однократно участвует в процессе производства, сразу же переносит стоимость на себестоимость производимой продукции, требует восстановление после каждого производственного цикла, характеризуется краткосрочным сроком использования до 12 месяцев.

Оборотные средства также называют мобильными средствами или оборотным капиталом. Они представляют собой средства труда – ресурсы, из которых производится продукция. Такие средства выражаются в стоимостном (деньги) или натуральном (штуки, килограммы и т.д.) значении, они требуют постоянного обновления.

Состав и структура

Все статьи оборотных средств отражены во втором разделе бухгалтерского баланса. Оборотный капитал можно разделить на материальные и нематериальные средства.

К материальным относят запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия на производственные нужды), незавершенное производство, готовую продукцию, к нематериальным – дебиторскую задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Каждый пункт указывается в стоимостном выражении.

Структура оборотного капитала подразумевает долю каждой статьи в общей сумме оборотного капитала. Предприятия стремятся к минимизации доли дебиторской задолженности и запасов в общей структуре капитала.

Показатели эффективности использования

Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом:

  • где Коб – коэффициент оборачиваемости,
  • TR – выручка (доход в стоимостном выражении),
  • Sоб – средняя стоимость оборотного капитала.
  • Выручка находится следующим образом:
  • TR=P*Q,
  • где P – цена единицы продукции,
  • Q – объем произведенной продукции в штуках.

Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.

Среднюю стоимость оборотного капитала можно найти по следующей формуле:

  • где Sоб нг – величина оборотного капитала на начало года,
  • Sоб кг – величина оборотного капитала на конец года.

Данные для расчета средней стоимости оборотного капитала можно найти в бухгалтерском балансе.

Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.

  • То – темп оборачиваемости,
  • Т – период (количество дней),
  • Коб – коэффициент оборачиваемости

Видео — показатели эффективности использования оборотных средств предприятия:

Анализ оборотного капитала предприятия

Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.

К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется.

К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.

Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).

Пути повышения эффективности использования

Существует несколько методов оптимизации использования оборотных средств предприятия для каждой статьи капитала. В случае запасов возможно применение следующих методов:

  • поставка «точно-в-срок»;
  • снижение длительности периода производственного цикла;
  • ускорение оборачиваемости запасов.

Система «точно-в-срок» подразумевает поставку сырья и материалов непосредственно ко времени производства. Таким образом, предприятие не нуждается в складских помещениях и величина запасов равна нулю. Самой большой сложностью в применении данного метода является поиск надежного поставщика, который вовремя будет обеспечивать ресурсами нужды производства.

Читайте также:
Сервис удержания клиентов ПОЗВОНИМ (POZVONIM.COM): отзывы, описание работы и стоимость

Снижение длительности периода производственного цикла возможно за счет внедрения дополнительных мощностей (станков, рабочих мест), сокращения простоев оборудования и рабочих.

Более быстрый период оборачиваемости приведет к снижению суммы оборотного капитала и высвобождению денежных средств.

Для минимизации величины дебиторской задолженности возможны следующие решения:

  • система скидок за своевременную оплату;
  • привлечение факторинговых фирм;
  • штрафные санкции за просрочку платежа.

При заключении договора на поставку продукции необходимо указать как положительные (скидки), так и отрицательные (штрафы) стимулы для покупателя.

В случае невозврата средств существует возможность продать дебиторскую задолженность факторинговой фирме, которая займется возвратом долга покупателя. Данный метод позволяет вернуть только часть задолженности, но в случае безнадежных долгов этот метод эффективен, так как лучше получить часть денег, чем не получить ничего.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.

Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств, руб.

Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:

  • где Sоб нг – величина оборотного капитала на начало года,
  • Sоб кг – величина оборотного капитала на конец года.

Обычно рентабельность оборотных средств предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.

В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.

Видео — что такое оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования:

Не все сразу могут назвать формулу расчета рентабельности продаж — советуем вспомнить.

А этот материал рассказывает про нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Оборотные средства предприятия: понятие, состав, анализ

Для производства продукции недостаточно одних средств труда (станков, приспособлений, аппаратуры). Помимо них и самого труда работников предприятия, также необходим исходный материал, сырье, заготовки — то, из чего создается готовая продукция в процессе производства — предметы труда. А чтобы была возможность эти предметы труда покупать у поставщиков и оплачивать труд рабочих, предприятию нужны денежные средства. Предметы труда и денежные ресурсы вместе образуют оборотные средства предприятия. Управление, определение оптимального размера, списание в производство оборотных средств — все это важные и насущные вопросы для любого предприятия. Ответы на них и показатели оборотных средств Вы найдете в этой статье.

Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве

Оборотные средства — денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды.

Оборотные средства — стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Главная цель оборотных средств — … совершать оборот! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.

Например, предприятие располагает некоторыми денежными средствами, которые тратит на покупку сырья и материалов. Это первое превращение: деньги (не обязательно наличные) трансформировались в материальные объекты — запасы (детали, заготовки, материал и пр.).

Затем запасы подвергаются обработке в ходе производственного процесса, переходя в стадию незавершенного производства (НЗП) и, в конечном итоге, становясь готовой продукцией. Это второе и третье превращения — запасы пока не превратились для предприятия в денежные средства, но уже поменяли свою форму и роль.

И, наконец, готовая продукция реализуется на сторону (продается потребителям или торговым посредникам) и предприятие получает денежные средства, которые может вновь потратить на закупку ресурсов для возобновления производственного процесса. И все снова повторяется по второму кругу. Это четвертое превращение готовой продукции в денежные средства.

Оборачиваемость оборотных средств — важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи — выручки (а с ней и прибыли).

Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются основные и оборотные средства.

В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.

Состав оборотных средств:

Оборотные производственные фонды — включают в свой состав:

производственные (складские) запасы — предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство.К ним относятся:

  • сырье;
  • основные материалы;
  • покупные полуфабрикаты;
  • комплектующие;
  • вспомогательные материалы;
  • топливо;
  • тара;
  • запчасти;
  • быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.

запасы в производстве — предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:

  • незавершенное производство (НЗП) — обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
  • расходы будущих периодов (РБП) — затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
  • полуфабрикаты для собственного потребления — полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд.
  • Фонды обращения — это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.

    Фонды обращения состоят из следующих элементов:

    • готовая продукция на складе;
    • отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).

    денежные средства и расчеты:

    • денежные средства в кассе (наличные средства);
    • денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
    • доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
    • дебиторская задолженность.
  • Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств — структура оборотных средств.

    Например, в производственной сфере доля оборотных производственных фондов — 80%, а фондов обращения — 20%. А в структуре производственных запасов в промышленности первое место (25%) занимают основные материалы и сырье.

    Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.

    Читайте также:
    Балансовая прибыль - это прибыль до налогообложения, строка в балансе

    Источники формирования оборотных средств предприятия

    Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

    Собственные оборотные средства (англ. «Working capital») — их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

    Собственные источники формирования оборотных средств:

    • уставной капитал;
    • добавочный капитал;
    • резервный капитал;
    • фонды накопления;
    • резервные фонды;
    • амортизационные отчисления;
    • нераспределенная прибыль;
    • иное.

    Собственные оборотные средства (или, иначе, рабочий капитал предприятия) — важный показатель, величина на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

    Заемные оборотные средства — покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

    Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

    Привлеченные оборотные средства — они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

    Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

    Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.

    При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

    Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

    Методы списания оборотных средств в производство

    Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы:

    1. Метод FIFO (от англ. «First In First Out» — «первым пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
    2. Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» — «последним пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.

    По себестоимости каждой единицы — то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).

    Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т. д.

    По средней себестоимости — рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.

    На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.

    Оптимальная величина оборотных средств

    Один из важнейших вопросов — определение оптимальной величины оборотных средств, например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).

    Оптимальная величина оборотных средств — такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства продукции и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.

    При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.

    Большая величина оборотных средств:

    • Плюсы:
      • обеспечение бесперебойного производственного процесса;
      • наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
      • закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
      • возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
      • большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
    • Минусы:
      • большие запасы — большой риск их порчи;
      • увеличивается размер налога на имущество;
      • растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
      • иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).

    Маленькая величина оборотных средств:

    • Плюсы:
      • минимальный риск порчи запасов;
      • снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
      • ускорение оборачиваемости оборотных средств.
    • Минусы:
      • риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
      • увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.

    Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств

    Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) — величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.

    Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:

    где: Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

    РП — реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;

    ОБСср.г. — среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.

    Оборачиваемость (Тоб.) — длительность одного полного оборота в днях.

    Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:

    где: Тоб. — оборачиваемость оборотных средств, дней;

    Тп. — длительность анализируемого периода, дней;

    Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

    Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.

    Замедление оборачиваемости — признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.

    Подведем итоги. Оборотные средства — важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.

    1. Галяутдинов Р. Р. Обзорные лекции к госэкзаменам по специальности “Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)”. 2012-2018 гг.
    2. Источники формирования оборотных средств предприятия // Экономика БГЭУ. URL: https://www.economy-web.org/?p=407 (дата обращения: 24.03.2015)
    3. Ребрин Ю. И. Основы экономики и управления производством. Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2000. URL: http://www.aup.ru/books/m47/3_4.htm
    4. Сафронов Н. А. Экономика предприятия. – М.: Экономистъ, 2007 г. – 2-е изд.

    © Копирование любых материалов статьи допустимо только при указании прямой индексируемой ссылки на источник: Галяутдинов Р.Р.

    Анализ и пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия

    Рубрика: Экономика и управление

    Дата публикации: 20.01.2021 2021-01-20

    Статья просмотрена: 253 раза

    Библиографическое описание:

    Спешилова, Н. С. Анализ и пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия / Н. С. Спешилова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 4 (346). — С. 208-210. — URL: https://moluch.ru/archive/346/77819/ (дата обращения: 19.10.2021).

    Данная работа посвящена рассмотрению основных направлений финансового анализа оборотных средств, определению методов повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

    Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональном использовании оборотных средств, организации их движения с минимально возможными затратами для получения наибольшего экономического эффекта. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Обнаружить отрицательные показатели в результате влияния на оборотные активы внешних и внутренних факторов возможно с проведением их анализа. Этим можно обусловить актуальность выбранной темы [3, с. 34].

    Результаты. Оборотные средства — это капитал, авансированный в оборотные активы для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения [1, с. 115].

    Оборотные средства участвуют в процессе производства и реализации продукции, обеспечивают непрерывность и эффективность хозяйственной деятельности любого предприятия. Разумное регулирование размеров оборотных активов, тщательная проработка вопросов эффективности их использования позволяет достигать максимальной прибыли с минимально необходимым размером оборотных средств.

    Основной целью управления оборотными средствами является выработка эффективных моделей управления текущими активами и управления текущими пассивами, благодаря которым принимаются тактические решения, соответствующие заданной стратегии развития предприятия.

    Оборотные производственные фонды создают материальную основу для осуществления процесса производства. На их состав и структуру влияют отраслевые особенности выбранной деятельности, технический уровень организации, специфика используемых сырья и материалов [2, с. 43].

    Структура оборотных средств характеризует долю каждого элемента в их общем объеме. В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов: производственных особенностей, длительности производственного цикла, периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий; организации расчетов контрагентами и бюджетом; учетной политики предприятия.

    Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения продукции, их состав тоже зависит от вида деятельности предприятия, включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность.

    Основную часть составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе и отгруженные товары. При переходе готовой продукции на склад завершается процесс производства продукции. А продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации.

    Кругооборот оборотных средств происходит непрерывно, при этом оборотный капитал в разных формах функционирует одновременно во всех стадиях. Последовательное превращение капитала из одной формы в другую, его движение называется кругооборотом капитала. Кругооборот капитала –это не однократный акт, а периодически возобновляющийся и повторяющийся процесс, называется оборотом капитала. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса воспроизводства и обращения.

    В процессе исчисления потребности в оборотных средствах разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств- это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

    Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. Норма оборотных средств — это выраженная в относительных величинах (днях или процентах) минимальная потребность в отдельных видах товарно-материальных ценностей, обеспечивающая бесперебойный, ритмичный процесс производства.

    Важное значение в повышении эффективности управления оборотными средствами является организация и управление дебиторской задолженностью. С одной стороны грамотная работа с дебиторской задолженностью способствует повышению прибыльности и рентабельности бизнеса, а с другой стороны — это залог экономической безопасности предприятия. В связи с этим того какая система управления дебиторской задолженностью и работы с долгами на предприятии будет создана, зависит будет ли предприятие эффективным и стабильным.

    В отличие от производственных запасов и незавершённого производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятых в организации принципов продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг) с последующей оплатой, т. е. в кредит [4, с. 54].

    Проблема контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, как одна из функций управления, ставит своей целью проверку достоверности возникновения, эффективности использования и истребования дебиторской задолженности, установление степени и характера влияния на показатели финансовой отчетности и объем продаж на основании информации, поступающей на разных стадиях контроля.

    Контроль за движением и инкассацией дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок в рамках общей системы финансового контроля предприятия, предназначенной для управления денежными потоками [7, с. 45].

    Рассматривая управление денежными средствами, нужно отметить, что оно осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т. е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Размер денежных притоков и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть определен весьма приблизительно и только на короткий период, например месяц, квартал.

    Кроме того, эффективное управление подразумевает эффективное использование оборотного капитала, который играет большую роль в организации нормальной работы предприятия и повышении уровня рентабельности производства. Очень часто собственные финансовые ресурсы предприятия не могут в полной мере обеспечить процесс расширенного и простого воспроизводства. Определение оборотного капитала как средства производства позволяет ставить вопрос о его экономической эффективности.

    Эффективность использования оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости, который характеризует число оборотов и отдачу оборотных средств, т. е. сумму реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль оборотных средств. При таком подходе к анализу, возникают два разных критерия: с позиции предпринимателя и с позиции собственника капитала.

    Итак, управления оборотным капиталом, особенно в кризисных условиях, должно обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Важнейшим элементом управления оборотным капиталом является научно обоснованная оптимизация объемов запасов. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в запасы материальных ценностей, заделов незавершенного производства, готовую продукцию.

    Одним из способов повышения использования оборотных средств предприятия является бюджетирование. Выделяют несколько методов планирования оборотных средств компании: аналитический метод, метод прямого счета.

    Первый метод состоит в расчете потребностей в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков при учете возможного роста объемов производства. Для того, чтобы грамотно планировать необходимые оборотные средства, нужно оценить фактические остатки производственных остатков по вопросу лишних и неликвидных.

    Второй метод (метод прямого счета) предполагает грамотный расчет оборотных средств по каждому элементу запасов, учитывая все изменения в технологическом развитии компании, в транспортировке ТМЦ, в практике расчетов с контрагентами.

    Данный подход является достаточно трудоемким, а также требует высокой квалификации специалистов и привлечения большого круга работников различных служб (отдела снабжения, юридического отдела, маркетинговой службы, производственников, бухгалтерии и т. д.). При этом реализация данного подхода приводит к наиболее точным расчетам потребностей оборотных средств.

    Часто этот подход используется при создании нового предприятия. В действующей компании он используется для периодического определения потребности в оборотных средствах. Для применения метода прямого счета нужно провести нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и готовую продукцию на складе.

    Для определения потребностей в оборотных средствах необходимо провести:

    — разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

    — расчет нормативов в стоимостном выражении для всех элементов оборотных средств и общей потребности компании в оборотных средствах.

    Бюджетирование в рамках управления оборотными средствами позволяет решить несколько задач:

    — позволяет грамотно и обосновано использовать оборотные средства предприятия за счет оперативного планирования хозяйственных операций, денежных потоков и потребностей в запасах;

    — обеспечивает целевую ориентацию и координацию деятельности всех служб компании, четко определяет круг ответственных лиц по каждой задаче и направлению деятельности;

    — мотивирует руководителей к достижению поставленных целей в рамках их ответственности;

    — выявляет и снижает возможные риски;

    — повышает открытость организационной структуры предприятия.

    При организации процесса управления оборотными средствами большое внимание должно уделяться управлению производственными запасами, так как от рационального их использования во многом будет зависеть эффективность производственной деятельности.

    Важнейшими направлениями совершенствования процесса управления производственными запасами являются:

    — выбор наиболее подходящей системы управления ими;

    — исчисление резервного запаса для снятия ряда ограничений при использовании модели определения лучшего размера заказа запасов и совместное применение с ABC-методом XYZ-анализа классификации запасов по характеру их потребления.

    Эффективное управление оборотными средствами один из самых важных аспектов финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного капитала, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и почти полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности

    Подводя итоги, следует сделать следующие выводы, что в сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя.

    Эффективное управление оборотными средствами один из самых важных аспектов финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного капитала, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и почти полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

    В данной научно-исследовательской работе были раскрыты показатели анализа оборотных активов, использование которых позволяет предприятию выявить определенные факторы снижения эффективности производственного процесса и устранить их на всех стадиях цикла.

    Введение

    Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

    Оборотные средства представляют собой одну из составляющих частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

    Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость каждого предприятия.

    Именно поэтому их множества направлений эффективности важную роль играет организация оборотных средств, включающая: определение состава и структуры оборотных средств, установление потребности в них, выявление источников формирования оборотных средств.

    Объектом исследования в данной курсовой работе является категория оборотных средств как составляющей финансовой деятельности предприятия

    Предметом исследования выступает процесс формирования оборотных средств, их учета и оценки.

    Цель работы состоит в исследовании сущности оборотных средств, разработке теоретико-практических рекомендаций по совершенствованию организации бухгалтерского учета движения оборотных средств, систематизации знаний по проведению анализа оборотных средств.

    Поставленная цель работы предполагает решение комплекса следующих задач:

    – изучение теоретических основ сущности и содержания оборотных средств на предприятии и их роли в производственном процессе;

    – постановка задач учета и анализа оборотных средств предприятия;

    – изучение организации учета оборотных средств;

    – характеристика методической базы анализа и выбор эффективных методов, применяемых для анализа оборотных средств;

    – выработка практических рекомендаций по улучшению использования оборотных средств на предприятии.

    Методологической основой работы стали труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам финансов предприятий, научные сборники, монографии, учебники, статьи, тезисы научно-практических конференций.

    При выполнении работы использовались методы детализации, обобщения, сравнения, и математические методы.

    Сущность оборотных средств и эффективность их использования

    Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т.д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

    Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

    Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

    Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

    Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.

    Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия

    Оборотные средства находятся в постоянном движении, приобретая форму денег, запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции.

    Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

    Оборотные производственные фонды – это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

    Движение оборотных средств предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму.

    На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т.п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т.д., то есть запасов факторов производства.

    На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

    На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

    На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений). [16, стр. 94-95]

    Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

    Структура оборотных средств – это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости.

    На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

    Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

    Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

    Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

    Все оборотные средства, которые есть на предприятии, классифицируют следующим образом:

    1. по источникам формирования:

    – собственные – они обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта;

    2. по размещению оборотных средств, в воспроизводственном процессе подразделяются:

    – оборотные производственные фонды;

    Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения: нормируемые, ненормируемые.

    Нормируемые оборотные средства – это собственные оборотные средства. При нормировании, главной задачи является: определение минимума оборотных средств, обеспечивающих нормальную работу. В процессе нормирования разрабатывают нормы и нормативы.

    Нормы оборотных средств – это относящаяся величина соответствия минимуму, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях. Нормы зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износа, стойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам, определенных свойств, необходимых для простого потребления и др.

    Все оборотные средства можно разделить на 2 части: постоянный и переменный оборотный капитал.

    Постоянный оборотный капитал (синоним: системная часть текущих активов) – та часть текущих активов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла.

    Переменный оборотный капитал (синоним: варьирующая часть текущих активов) – та часть текущих активов, потребность в которых возникает лишь в пиковые моменты операционного цикла.

    Оборотные средства включают следующие основные элементы: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.

    Второй раздел бухгалтерского баланса “Текущие активы” включает:

    – краткосрочную дебиторскую задолженность;

    Товарно-материальные запасы это активы, предназначенные для продажи при обычной хозяйственной деятельности; для потребления в процессе производства и при оказании услуг, а также числящиеся в незавершенном производстве.

    Товарно-материальные запасы определены в балансе по различным статьям: материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, продукция и товары. Товарно-материальные запасы включают материальные ценности, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные:

    – для разового потребления производства;

    – отражения в составе незавершенного производства;

    – продажи в таком же виде или после дополнительной обработки в процессе производства.

    Основное правило оценки и отражения запасов на предприятии состоит в исчислении их по первоначальной (исторической) стоимости, в качестве которой может выступать:

    – для товаров, приобретенных у третьих лиц, – стоимость приобретения, включающая покупную стоимость и расходы по доставке;

    – для товаров и услуг собственного производства – фактическая себестоимость произведенных запасов, которая включает прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, а также косвенные производственные расходы;

    – при обмене запасов в процессе коммерческих операций между независимыми сторонами – рыночная стоимость;

    – при внесении запасов в качестве взноса в капитал и безвозмездном получении или при дарении – справедливая рыночная стоимость или по сумме, определенной независимой экспертизой.

    Сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, животные, товары и другие приобретенные ценности, отражаются по первоначальной стоимости (стоимости приобретения) включающей:

    – покупную стоимость (цену) запасов;

    – таможенные сборы за импортированные запасы;

    – дополнительные расходы по приобретению, к которым относятся прямые или косвенные затраты по доставке товаров.

    Не включаются в стоимость приобретения затраты, которые впоследствии должны быть возвращены предприятию налоговыми органами, а также торговые скидки.

    Незавершенное производство, полуфабрикаты и готовая продукция, а также другие ценности, производимые предприятием, оцениваются по фактической себестоимости, состоящей из:

    – прямых материальных затрат;

    – прямых затрат на оплату труда;

    – переменных косвенных производственных затрат.

    Запасы, полученные в результате обменных операций (бартера), оцениваются по одному из следующих способов:

    1) по справедливой рыночной стоимости запасов, полученных в результате обмена, скорректированной на сумму, уплаченных (полученных) денежных средств или их эквивалента;

    2) по справедливой рыночной стоимости запасов, переданных в процессе обмена, скорректированной на сумму уплаченных (полученных) денежных средств и их эквивалента;

    3) по балансовой стоимости запасов, предназначенных для обмена в случае подтверждения реальной рыночной стоимости;

    4) по договорной (контрастной) стоимости.

    Товарно-материальные запасы отражаются в финансовых отчетах по наименьшей сумме из себестоимости и чистой стоимости реализации.

    Себестоимость товарно-материальных запасов включает затраты по приобретению, переработке и прочие, связанные с доставкой запасов к месту хранения и приведению их в надлежащее состояние.

    Чистая стоимость реализации – это предполагаемая продажная цена товарно-материальных запасов в ходе обычной хозяйственной деятельности, уменьшенная на возможные расходы по продажам, транспортные, уступленные комиссионные, расходы гарантийного периода и другие.

    Оценка запасов по чистой стоимости реализации применяется в случае, когда она ниже себестоимости, что имеет место при:

    – снижение цены реализации запасов;

    – частичном или полном устаревании запасов;

    – возрастании предполагаемых затрат на комплектацию и организацию их продаж.

    Текущая оценка наличия и выбытия товарно-материальных запасов осуществляется по видам цен или себестоимости, определяемым следующими методами:

    1) Метод нормативной себестоимости – для текущей оценки и оперативного контроля наличия и движения готовой продукции и незавершенного производства.

    2) Метод розничных продаж – для оценки большого количества товаров, имеющих приблизительно одинаковую прибыль в цене продаж или быстро меняющемся ассортименте.

    3) Метод идентификации – для оценки запасов, произведенных и предназначенных для специальных проектов, для которых можно определить индивидуальную наценку.

    4) Метод средневзвешенной стоимости – или метод ФИФО (первое поступление – первое выбытие) – предполагает, что стоимость выбывающих товарно-материальных запасов за отчетный период оценивается по стоимости приобретения последних поступивших партий товарно-материальных запасов.

    5) Средневзвешенная стоимость единицы товарно-материальных запасов рассчитывается как отношение суммы общей стоимости начального остатка запаса и общей стоимости поступлений запасов к сумме количества начальных остатков запасов и количества поступивших запасов.

    Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

    Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

    ФОБЩ = ФПЗ + ФНЗП + ФРБП + ФГП (1.1),

    где ФПЗ – норматив производственных запасов, руб.;

    ФНЗП – норматив незавершенного производства, руб.;

    ФРБП – норматив расходов будущих периодов, руб.;

    ФГП – норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

    Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.

    НПЗi = НТЕКi + НСТРi + НПОДГi (1.2),

    где НТЕКi – норма текущего запаса, дн.;

    НСТРi – норма страхового запаса, дн.;

    НПОДГi – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

    Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

    Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

    Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

    Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

    КООС = NРП/ФОС (1.3),

    где NРП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

    ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

    Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

    где n – количество дней в рассматриваемом периоде.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

    Эффективность использования оборотных средств

    Критерием эффективности использования оборотных средств является показатель оборачиваемости, характеризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь размера оборотных средств, объема СМР и времени их выполнения.

    Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема СМР и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффективность использования оборотных средств, вложенных в строительство, в большей мере определяется длительностью производственного цикла в строительстве.

    Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств за определенный период времени) и среднюю длительность одного оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле

    где В — выручка от сдачи работ в сумме, равной объему СМР по договорной цене с добавлением компенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС — средняя величина оборотных средств за тот же период.

    Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) но сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

    Средняя длительность одного оборота Дср за принятый расчетный период выражается отношением числа дней в этом периоде к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле

    где Гр — длительность расчетного периода, дней; Ко6 — коэффициент оборачиваемости.

    Длительность оборота характеризует собой время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации работ, услуг. Оборачиваемость оборотных средств на каждой стадии устанавливается по формуле

    где Д£ — длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дней; Дос — доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.

    При расчете показателей использования оборотных средств их наличие определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, представленных в бухгалтерском балансе предприятия.

    Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств означает высвобождение части этих средств из оборота: абсолютное, когда уменьшается требуемая сумма средств, и относительное, когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем СМР.

    Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость оборотных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы: соблюдение сметной, финансовой и договорной дисциплины. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенствование технологии и организации работ, обеспечивающее непрерывность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

    Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно достигнуть в результате сокращения времени пребывания материалов в пути от поставщика к потребителю, уменьшения текущих и страховых запасов, недопущения необоснованного накапливания сверхнормативных запасов, применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать объемы незавершенного производства.

    В условиях рыночной экономики наряду с указанными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств, необходимо также рассматривать влияние величин и структуры оборотных средств на платежеспособность и финансовое состояние строительной организации.

    Пути повышения эффективности использования оборотных средств

    Улучшение использования оборотных средств строительными предприятиями зависит как от внешних, так и от внутренних факторов.

    К внешним факторам, оказывающим влияние на использование оборотных средств предприятия, относятся:

    • • неукоснительное соблюдение установленного порядка восполнения допущенного недостатка собственных и приравненных к ним оборотных средств;
    • • форма и состояние материально-технического снабжения строительного предприятия;
    • • уровень платы за фонды и степень взаимосвязи се с хозрасчетными интересами строительных предприятий;
    • • своевременность доведения до строительных предприятий заданий по вовлечению в хозяйственный оборот неиспользуемых и сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и организация контроля за их выполнением;
    • • влияние кредитно-расчетного механизма на эффективность и использование оборотных средств строительными предприятиями;
    • • уровень ответственности заказчиков и проектно-изыскательских организаций за эффективное использование капитальных вложений;
    • • соблюдение договорных условий субподрядными строительно-монтажными и транспортными организациями;
    • • состояние материального и морального стимулирования эффективного использования оборотных средств.

    К внутренним факторам улучшения использования оборотных средств предприятия можно отнести:

    • • состояние экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности строительного предприятия;
    • • соблюдение требований научно обоснованного нормирования оборотных средств па основе разработки и осуществления мероприятий по улучшению хозяйственно-финансовой деятельности (совершенствование организации строительства и внедрение передовой технологии в строительное производство, применение прогрессивных и дешевых материалов и конструкций, сокращение сроков и соблюдение ритмичности строительства, снижение норм расхода материальных ценностей и электроэнергии, внедрение и соблюдение производственно-технологической комплектации, совершенствование расчетов с поставщиками и заказчиками, ускорение документооборота и др.).

    Лучшему использованию оборотных средств способствует повышение роли предприятий-заказчиков за состояние дел в капитальном строительстве и проектно-изыскательских организаций — за своевременное обеспечение строек качественной проектно-сметной документацией. В частности, это ведет к концентрации капитальных вложений, лучшему обеспечению строящихся объектов всеми видами ресурсов, что позволит сократить продолжительность строительства и снизит объемы незавершенного строительного производства. Не меньшее значение имеют внутренние факторы, учет которых всецело зависит от самих строительных организаций; в первую очередь необходимо повысить уровень экономической и организационной работы но управлению оборотными средствами.

    Рейтинг
    ( Пока оценок нет )
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: